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Chapter 1 Construction of the system
Why do I need to build a system?
선물 트레이딩 시스템은 오로지 종교적인 믿음(religious fanaticism)이 있을 때만 성공할 수 있다. 이 말은 즉, 자신의 시스템을 신뢰하고 이에 대한 편안한 마음을 가지고 있어야 한다. 확신이 없다면 절대 트레이딩을 해서는 안된다. 인디케이터나 다양한 투자의 근거를 통해 전략을 발전시키고 각자의 선호에 맞는 자신만의 시스템을 만들어라. 가장 좋은 것은 각각의 시스템이 개인의 성격과 취향에 맞게 설계되어야 한다. 선물 트레이딩은 지극히 개인적인 것이기에 나의 베스트 시스템이 다른 사람에게는 맞지 않을 수 있다. 예를 들어, 몇몇 트레이더들은 강세에 매수하거나, 약세에 매도하는 것을 안전하지 않다고 느낄 수 있다. 그들은 가격이 떨어지고 난 다음에 사고, 추세가 공고해졌을 때 판매하는 것을 선호할 수 있다.
Fee for benefits
트레이딩 시스템을 구축할 수 있는 수많은 솔루션이 있으며 각각은 장점을 가지고 있지만 이익을 실현하기 위한 요금(fee, 손익비를 말하는 것으로 보인다.)을 요구한다. 시스템 디자이너는 반드시 합리적인 솔루션의 조합을 개발해야 하고, 조심스럽게 장점과 단점을 저울질해야 한다. 궁극적인 성공의 비밀은 최소한의 비용으로 이상적인 이익을 창출하는 절차(procedure)를 정확하게 선택하는 능력에 달려있다. 예를 들어 twitching(주식 가격이 짧은 시간 동안 민감하게 작은 가격 변동을 자주 반복하거나 급작스럽게 흔들리는 상황)의 영향를 피하기 위해 청산라인을 넓힐 수 있다. 성공하기 위해 우리는 반드시 각 상황(each stage)에서 발생한 문제에 대한 정확한 정의와 그에 맞는 적절한 솔루션을 선택할 줄 알아야 한다.
Problem 1: The definition of suitable markets for trade
미국 Commodity Exchange Act에는 백개가 넘는 선물 계약들이 제공되고 있으며, 매달 새로운 계약들이 생겨나고 있다. 너무나 많은 상품들이 있기 때문에 아무리 컴퓨터를 사용하더라도 30-40개를 분석하는 것이 한계다. 따라서 트레이딩 시스템을 구축하기 위한 첫 번째 스텝은 합리적인 수의 상품을 선택하여 공부하는 것이다.
Liquidity - the key
시장을 선택하기 위한 가장 큰 요인(factor)는 바로 "유동성"(liquidity)이다. 과연 그 시장에서 빠르고 효율적이게 진입하고 청산할 수 있는가? 우리가 트레이드할 상품은 합리적인 수의 공급과 수요가 있어야 한다. 이 유동성을 측정하기 위한 가장 좋은 방법은 거래량(volume)과 미결제 약정(open interest: 특정 옵션이나 선물 계약에서 아직 청산, 만기, 또는 이행되지 않고 남아있는 계약의 총 수)이다. 기준을 제시하자면 월 계약물의 일 거래량은 5,000은 되어야 하고, 20,000개의 미결재 약정이 있어야 한다. 트레이더라면 많은 수의 거래량을 선호해야 하며 당신이 프로라면 의심의 여지 없이 그럴 것이다.(no doupt!)
Avoid emerging markets
트레이더들은 새롭게 생기는 시장에 진입하는 것을 조심해야 한다. 충분한 거래량과 미결제 약정이 있더라도 당신의 포트폴리오에 상품을 담기 전에 적어도 2-3의 공급 사이클까지 기다려라. 선물 계약으로 무엇을 인도받을 수 있는지 정확히 이해하지 못하는 한, 무엇이 거래되고 있으며 그것이 얼마인 지는 절대 알 수 없다.
Liquidity should be monitored
5000/20000 기준으로 필터링하게 되면, 20개 시장, 100개의 상품이 남는다. 다만 반드시 상황은 변한다는 것을 기억해라. 지속적으로 거래량과 미결제 약정을 추적한다면, 계절적 요인(seasonal facts)이 얼마나 많은 영향을 끼칠 지 알 수 있을 것이다. 일간 거래량(daily volume)은 변동성이 심하기 때문에 적어도 10일은 모니터링하고 당신의 포트폴리에 담는 것을 추천한다. 이렇게 당신이 관리할 수 있는 상품을 선별하게 되면 다음 스텝으로 넘어 갈 수 있다.
(다음 포스팅에서 계속됩니다.)
Computer Analysis of Futures Market 시리즈
Paper 소개: Computer analysis of the futures market
오늘은 최근에 아주 많은 영감을 받은 페이퍼를 소개해보려고 한다.선물 트레이딩의 경우 레퍼런스를 찾기가 진짜 힘든데 구글링을 하던 중 흥미를 끄는 제목의 페이퍼를 발견했었다."computer ana
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2024.10.23 - [Idea/Computer Analysis of Futures Market] - Introduction: 자신만의 트레이딩 시스템을 만들어라!
Introduction: 자신만의 트레이딩 시스템을 만들어라!
It is better to dare mighty things, to achieve glorious triumphs, even though interspersed with failure than to rank with the weak in sprit, who can not enjoy any of the soul, nor suffer much, because the live in the gray twilight, where no wins neither vi
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